【超面白い】新NISAやる人向け！知ると得する投資心理4選【サイコロジー・オブ・マネー】

こんにちは！ふゆこ（＠fuyuko190）です。

私は4年前から積立NISAを開始し、年収350万円・貯金40万円から資産1000万円を達成した方法について「節約オタクふゆこ」チャンネルで発信しています。

今回は「サイコロジー・オブ・マネー」という本を元に「お金の心理学」について解説します。

この本は超面白いです。投資や収入UPにつながる心理学について解説している本です。

投資をやるなら、人気No.1とNo.2のSBI証券と楽天証券がオススメです。初心者が投資をやるなら、このどちらかにしておけばまず間違いはないと言われています。

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エリートでなくても資産形成はできる

この本では最初に、資産形成に必要なのは専門知識ではなく『振る舞い』『行動』だと書かれています。庶民にとっては救いのある話で嬉しいですね。

この本は、以下の強烈な2者の対比で始まります。

これを見ると「リードさんは実はすごい副業をやっていたのでは？」等の疑問が浮かびますよね。実際のところ、9億円を貯めたリードさんの生涯はこちらです。

周りから見たら、とても9億円も持っているなんて想像ができなかったそうです。

彼が資産形成のためにやったのは

これだけでした。そこに、専門知識は全く必要ありません。ここでこの本が言いたいのは「節約して種銭を作り、投資をしろ」という話ではありません。

重要なのは、資産形成では金融知識ではなく、振る舞いや人間心理が大事だということです。

専門知識が必要な分野では、知識があればあるほど強い。私は物理学専攻で、修士までですが研究をしていたため「知識」と一言で言ってしまうのは違和感もありますが、要は「その分野に熟練すればするほど強い」ということですね。

一方で、資産形成ではそういった専門的な熟練ではなく、振る舞いが大事だとこの書籍では語られています。

人類は長年、さまざまな発展を遂げてきました。科学や文明は専門知識の積み上げによって発展しました。

しかし、家計のやりくりは昔より上手になったのでしょうか？

この点は疑問が残ります。なぜ人はお金の判断が下手なのか？それは、現代の貯金や投資の概念が生まれたのはここ最近だからです。

だからこそ、いわゆる「金融のプロ、エリート」だろうが「ただの素人、庶民」だろうが、「貯蓄・投資の世界では誰もが初心者」なのだとこの本には書かれています。

こういう意味でこの本は、資産形成で重要なのは専門知識ではなく『人間心理』である、という切り口でスタートします。非常に興味深いですね。面白いです。

「貯金主義」の人を馬鹿にするな

日本人は貯金が大好きです。投資系ブログ・Youtubeでは、この貯金文化への裏返しとして「貯金しかしない人は馬鹿」といった激しい言葉も出てきます。

本当に馬鹿なのか？というと、全くそんなことはありません。この本では「おかしな人は誰もいない」と表現されています。

人によって、以下はさまざまです。

例えば、私は1993年生まれで30歳です。経済の仕組みを知る10〜20代の多感な時期に

を経験しました。だからこそ、

といった価値観が刻まれました。

1970年〜1985年の間は、現金の利子は5〜6%と非常に高かった時代です。15年間現金を銀行に預けるだけで、2.4倍になりました。

ですので、1970年を過ごした方が「現預金は素晴らしいもの」という価値観になるのは全く馬鹿なことではなく、むしろ当たり前です。

理論上、人々は、

を加味して投資判断を行っているはずです。

でも現実はそうではありません。この本では、

と語られています。

つまり、私も理論派ぶって「インデックス投資が一番合理的だから、新NISAではインデックス投資をやります」とか言っているわけですが、実際は「株式市場が好調な時代に育ったから」という心理が大いに働いているということです。

実際、インデックス投資は合理的で、再現性（誰でも成功できる期待値が高い）があります。ですが、こういった心理によって自分がインデックス投資を選択している部分もある、ということを自覚しておくのが大事です。

「自分の投資判断のうち、理論は何割で心理は何割なのか？」を数字で出すことは非常に困難です。しかし、心理10割で投資判断をしてしまうと、裏返しとして心理で崩れやすくなってしまいます。

例えば、以下のデータがあります。

こちらは、

• 株式
• 債券
• 不動産

の2006年〜2019年の地域ごとのパフォーマンスです。

2010年代の10年間で、米国株は約4倍になりました。だからこそ、米国株インデックスや全世界株インデックスの人気は高いです。

しかし、「リターンが高いはずだから」という心理だけで投資をしていると、以上のように年単位で他の資産にリターンが負けた際に「あれ、おかしいな。負けるはずじゃないのに」いう心理に陥り、狼狽売りしてしまう可能性が高くなります。

ですので、自分の投資判断が心理に影響されていることを自覚しておく。自分の心理がどんな経験によるものか振り返ってみる。これによって、自分を俯瞰し、暴落時でもより合理的な判断ができるのではないでしょうか。

ウォーレン・バフェットを目指してはいけない

ウォーレン・バフェットはすごい人ですが、一人をお手本にするのではなく、「多数の成功と失敗に共通するパターンを探すべき」とこの本には書かれています。

ここでしたいのは「運とリスク」の話です。

とある成功した人について「その成功は運か努力か、どちらによるもの？」と語られることは多いですよね。

この本には以下の様に書かれています。

つまり、お金の成功や失敗は、環境や運による部分が大きそうです。ただし「成功や失敗のうち、何%が運で、何%が努力なのか？」を正確に見極めることは非常に困難です。

とある人の真似をしようと思った時に、努力の部分を真似すれば上手くいく可能性は高いですよね。逆に、運は真似しようと思ってもできません。

なので、どの部分が努力なのか？どの部分を真似すれば良いのか？という見極めが大事です。

つまり、特定の個人の成功や失敗には、運と努力が混ざっていて、区別がしにくいです。

しかし、多数の成功と失敗に共通するパターンがあれば、それは努力の部分である可能性が高いです。つまり、そのパターンを真似すれば、効果が出る可能性が高いです。

そういう意味で、「ウォーレン・バフェットを目指してはいけない」とこの本には書かれています。

表にするとこちらです。

運による成功は、運なので掴めるかわかりません。試行回数を重ね、取れるまで試しましょう。運で成功できても、驕らないのが大事です。

運による失敗はあります。その際も落ち込む必要はありません。

そして、再現性のある成功は確実に真似をして、失敗は確実にやらない様にしましょう。

成功と失敗には、運が大きく影響しています。なので、

これがすごく大事です。

例えば2020年ごろからNISAでS&P500や全世界株を始めた方は、たいていがプラスの成績になっているはずです。私もそうです。トータルリターンは今のところ+44%です。

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これは、私たちの実力ではありません。ここ数年がたまたま上昇相場だっただけです。

「リターンが+44%取れたし、難易度の高い個別株をやっても成功するのでは」と考えてはいけません。個別株をやることは否定しませんが、ここ数年でインデックス投資でプラスになったことは、個別株で成功する根拠にはなりません。

私のYoutubeも、おかげさまで登録者数40万人を達成しました。しかし、新NISAが2024年から始まるという時代の流れに「投資の基礎」というジャンルが上手くハマったという運要素がかなり大きいです。

一方で、「一回伸びたネタを、ちょっと切り口を変えて出し続ける」「他ジャンルの伸びているサムネを、お金系のテーマに置き換えてみる」といった、再現性の高い方法によって伸びた側面もあります。

ということで、お金の成功には運も努力も関係しており、運の影響が大きいです。結局、以下のことが大事です。

投資の代償は「市場に翻弄されること」

インデックス投資では以下を行うことで、素人でもリターンを上げられる可能性が高いと言われています。

この合理的な手法の通りに投資ができず、途中で投資を辞めてしまう人もいます。投資ができなくなる理由の一つが、市場に翻弄されるためです。

1950年〜2016年のダウ・ジョーンズ工業株価平均の年利回りは約11%です。1950年に投資を始め、66年間ずっと保有しておけば資産は何倍にもなりました。

一方で、直近の市場最高値を5%以上、下回っていた時期は灰色です。

つまり、この灰色の時期は

🌀「この前の高値よりも5%以上下落してる、どうしよう」

🌀「保有し続けた方が良いって言われてるけど…」

🌀「でも不安だな」

といったネガティブな状態に晒されるわけです。

株価は変動します。これが、合理的な投資ができなくなる理由です。これを

これが、長期的な視野で投資をし、利益を得るにはとても重要である、とこの本には書いてあります。

もちろん、必ず報われる保証はありません。株式投資は元本保証ではありません。

ですが、何かを得るためには代償が必要です。そういう意味で、株価の変動を「入場料」と捉えておきましょう。

まとめ

ということで、今回は「サイコロジー・オブ・マネー」について解説しました。

今回紹介した4つの心理から得た教訓はこちらです。

この本には他にも、もっと面白い心理について解説されています。ぜひ読んでみてほしい1冊です。